翻翻策略 永赢货币A,永赢货币E: 永赢货币市场基金2025年第2季度报告

                       永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告    永赢货币市场基金 基金管理人：永 赢 基 金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 07 月 17 日                                                    永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告                               §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 15 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                            §2 基金产品概况 基金简称                        永赢货币 基金主代码                       000533 基金运作方式                      契约型开放式 基金合同生效日                     2014 年 02 月 27 日 报告期末基金份额总额                  109,081,854,038.44 份 投资目标                        在保持安全性和高流动性的前提下，追求超过基准的较高收益。                             本基金主要通过货币市场利率研判与管理策略、期限配置策略、 投资策略                        类属和品种配置策略及灵活的交易策略，追求超过基准的较高收                             益。 业绩比较基准                      同期 7 天通知存款利率（税后）                             本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基 风险收益特征                             金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人                       永 赢 基 金管理有限公司 基金托管人                       中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称                 永赢货币 A                   永赢货币 E 下属分级基金的交易代码                 000533                   012104 报告期末下属分级基金的份额总额             1,730,555,897.84 份       107,351,298,140.60 份                     §3 主要财务指标和基金净值表现                                                       永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告                                                                       单位：人民币元                             报告期（2025 年 04 月 01 日-2025 年 06 月 30 日） 主要财务指标                                 永赢货币 A                           永赢货币 E 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用 和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。                             永赢货币 A                                                      业绩比较基              净值收益率       净值收益率          业绩比较基     阶段                                               准收益率标       ①-③        ②-④                ①         标准差②           准收益率③                                                       准差④   过去三个月        0.3510%    0.0006%          0.3366%     0.0000%    0.0144%   0.0006%   过去六个月        0.7189%    0.0005%          0.6695%     0.0000%    0.0494%   0.0005%    过去一年        1.5294%    0.0006%          1.3481%     0.0000%    0.1813%   0.0006%    过去三年        5.5897%    0.0016%          4.0500%     0.0000%    1.5397%   0.0016%    过去五年       10.7560%    0.0030%          6.7481%     0.0000%    4.0079%   0.0030% 自基金合同生效起至     今 注：本基金收益分配按日结转份额                             永赢货币 E                                                      业绩比较基              净值收益率       净值收益率          业绩比较基     阶段                                               准收益率标       ①-③        ②-④                ①         标准差②           准收益率③                                                       准差④   过去三个月        0.3118%    0.0006%          0.3366%     0.0000%   -0.0248%   0.0006%   过去六个月        0.6427%    0.0005%          0.6695%     0.0000%   -0.0268%   0.0005%    过去一年        1.3763%    0.0006%          1.3481%     0.0000%    0.0282%   0.0006%    过去三年        5.1151%    0.0016%          4.0500%     0.0000%    1.0651%   0.0016% 自基金合同生效起至     今 注：本基金收益分配按日结转份额                               永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告 比较 注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。                   §4 管理人报告                                           永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告                      任本基金的基金经理期限          证券从  姓名            职务                                     说明                      任职日期          离任日期   业年限                                                  胡雪骥先生，硕士，10 年                                                  证券相关从业经验。曾任 胡雪骥     基金经理                        -     10 年                       月 02 日                     心投资经理，现任永赢基                                                  金管理有限公司固定收益                                                  投资部基金经理。                                                  俞灏先生，硕士，8 年证                                                  券相关从业经验。曾任东                                                  海基金管理有限公司助理 俞灏      基金经理                        -     8年                       月 12 日                     理有限公司固定收益投资                                                  部基金经理助理。现任永                                                  赢基金管理有限公司固定                                                  收益投资部基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职， 则任职日期为基金合同生效日。 业协会关于从业人员的相关规定。      在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、                                                《永 赢货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损 害基金份额持有人利益的行为。      本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分 析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投 资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、                                  永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告 比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投 资组合。    本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进 行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差 异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。    报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易 的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。    本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 外需板块构成支撑，地产销售热度降温。结构上经济供需矛盾依旧存在，物价延续低迷状态，内生性融资 需求偏弱。    随着外围环境的复杂性和不确定性提升，宏观政策更加注重稳定市场、稳定预期。4 月末政治局会议 落地后，央行进行降准降息操作，资金价格中枢逐步回落，展现对流动性的维稳呵护态度。6 月开始，央 行进一步改革买断式逆回购的投放节奏，进一步稳定了市场对于流动性的预期。    从利率表现来看，二季度债市收益率整体下行，中美关税博弈以及货币政策对市场节奏形成主要扰动。 短端在资金中枢下移带动下表现偏强，但未带动曲线显著向下突破。日内瓦会议后中美关税税率大幅调降， 叠加同业存单即将大量到期，市场对资金面担忧推升利率小幅上行；6 月国债买卖重启预期发酵，央行呵 护跨季流动性，利率小幅回落，整体延续窄幅震荡走势。1 年期国股同业存单收益率季度内从 1.90%下行 至 1.63%，累计下行 27bp。    报告期内本基金主要配置同业存款、同业存单、回购以及高等级短期融资债券。季度内产品大部分时 间维持中性仓位，5 月底开始提升久期和杠杆。通过对季度内流动性的预判积极把握市场交易性机会，确 保流动性安全的同时为投资者提供稳定收益。                                               永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告      截至报告期末永赢货币 A 基金份额净值为 1.0000 元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为 报告期内，该类基金份额净值收益率为 0.3118%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。      本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。                         §5 投资组合报告 序号                 项目                   金额（元）            占基金总资产的比例（%）      其中：债券                           73,609,448,561.90            61.62           资产支持证券                        201,700,515.06             0.17      其中：买断式回购的买入返售金融资产                               -               - 序号            项目                   金额                占基金资产净值的比例（%）        其中：买断式回购融资                               -                    -        其中：买断式回购融资                               -                    - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明      本报告期内本货币市场基金债券正回购资金余额未超过资产净值的 20%。                                                  永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告                      项目                                  天数 报告期末投资组合平均剩余期限                                                          104 报告期内投资组合平均剩余期限最高值                                                       109 报告期内投资组合平均剩余期限最低值                                                        77 注：本货币市场基金合同约定："本基金投资组合的平均剩余期限不超过 120 天。" 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明      本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限违规超过 120 天的情况。                              各期限资产占基金资产净                 各期限负债占基金资产净 序号              平均剩余期限                                   值的比例（%）                     值的比例（%）        其中：剩余存续期超过 397 天的浮动        利率债        其中：剩余存续期超过 397 天的浮动                                                    -                      -        利率债        其中：剩余存续期超过 397 天的浮动                                                    -                      -        利率债        其中：剩余存续期超过 397 天的浮动                                                    -                      -        利率债        其中：剩余存续期超过 397 天的浮动        利率债                 合计                          109.50                      9.45      本基金本报告期内无投资组合平均剩余存续期违规超过 240 天的情况。 序号              债券品种         摊余成本（元）                    占基金资产净值比例（%）        其中：政策性金融债              3,846,754,096.51                          3.53                                                                   永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告            率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应计利 息。                                                                                    占基金资产净值   序号            债券代码          债券名称         债券数量（张）            摊余成本（元）                                                                                     比例（%）                                CD006                                CD102                                CD261                                CD075                                CD009                                CD062                                CD032                                项目                                           偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数                                                               0 报告期内偏离度的最高值                                                                            0.0436% 报告期内偏离度的最低值                                                                           -0.0012% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值                                                                 0.0256%                                                    永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明   本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明   本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。  序号        证券代码     证券名称       数量（份）        摊余成本（元）          占基金资产净值比例（%）   本基金采用实际利率法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并 考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。   本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.0000 元。 到公开谴责、处罚说明   本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限 公司在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为 230 万元、4672 万元。   本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资 决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。  序号                    名称                                金额（元）                                       永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告   由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                     §6 开放式基金份额变动                                                              单位：份                项目                   永赢货币 A              永赢货币 E 报告期期初基金份额总额                      1,924,128,954.45   102,175,970,521.55 报告期期间基金总申购份额                     5,311,735,514.49   456,610,005,260.48 报告期期间基金总赎回份额                     5,505,308,571.10   451,434,677,641.43 报告期期末基金份额总额                      1,730,555,897.84   107,351,298,140.60            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细   本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。               §8 影响投资者决策的其他重要信息   本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。   无。                                       永赢货币市场基金 2025 年第 2 季度报告    地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层    投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网 址:www.maxwealthfund.com    如有疑问，可以向本基金管理人永 赢 基 金管理有限公司咨询。    客户服务电话：400-805-8888 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